高盛发表研究报告指,长实集团(01113.HK) -0.560 (-1.211%) 沽空 $5.50千万; 比率 19.411% 2025年业绩逊预期,主要由於发展物业下半年入帐较少。撇除11亿元的投资物业重估亏损后,基本溢利为120亿元,按年增长2%,低於高盛及市场共识预测约130亿元的水平,主要是由於香港黄竹坑项目Blue Coast完工延迟。
在更新其最新物业进度表及已变现的英国铁路出售收益后,高盛修订长实今明两年每股盈测,分别维持不变及下调2%,目标价维持53元。 监於部分投资者或预期长实会透过股息或股份回购形式,回馈部分出售收益,该行认为,目前管理层缺乏相关承诺可能略为负面。 又认为其估值并不算贵,维持「中性」评级。并偏好新地(00016.HK) +0.200 (+0.151%) 沽空 $2.17亿; 比率 77.944% 、恒地(00012.HK) -0.700 (-2.197%) 沽空 $1.17亿; 比率 71.785% 及信置(00083.HK) -0.070 (-0.600%) 沽空 $4.00千万; 比率 115.277% ,予「买入」评级。(hc/u)(港股报价延迟最少十五分钟。沽空资料截至 2026-03-20 16:25。)
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